ANALISIS GMM TERHADAP JAKARTA ISLAMIC INDEKS SELAMA KRISIS 2020–2024

Ahmad Yasin, . (2026) ANALISIS GMM TERHADAP JAKARTA ISLAMIC INDEKS SELAMA KRISIS 2020–2024. Skripsi thesis, Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta.

	Text AWAL.pdf Download (432kB)
	Text ABSTRACT.pdf Download (179kB)
	Text BAB 1.pdf Restricted to Repository UPNVJ Only Download (497kB)
	Text BAB 2.pdf Restricted to Repository UPNVJ Only Download (483kB)
	Text BAB 3.pdf Restricted to Repository UPNVJ Only Download (301kB)
	Text BAB 4.pdf Restricted to Repository UPNVJ Only Download (392kB)
	Text BAB 5.pdf Download (281kB)
	Text DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (337kB)
	Text LAMPIRAN.pdf Restricted to Repository UPNVJ Only Download (433kB)
	Text RIWAYAT HIDUP.pdf Restricted to Repository UPNVJ Only Download (145kB)
	Text HASIL PLAGIARISME.pdf Restricted to Repository staff only Download (15MB)
	Text ARTIKEL KI.pdf Restricted to Repository staff only Download (568kB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh indikator fundamental makroekonomi (Suku Bunga/BI Rate dan Nilai Tukar Rupiah) serta indikator mikroekonomi (Current Ratio dan Return on Equity) terhadap nilai indeks Jakarta Islamic Index (JII) pada masa krisis periode 2020-2024. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan desain regresi data panel dinamis. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling yang menghasilkan 30 perusahaan syariah dengan frekuensi pengamatan tahunan. Analisis data dilakukan menggunakan metode System Generalized Method of Moments (Sistem GMM) guna mengatasi masalah endogenitas dan autokorelasi yang kerap terjadi pada data pasar keuangan di masa krisis. Hasil pengujian empiris menunjukkan bahwa seluruh variabel BI Rate, Nilai Tukar, Current Ratio, dan Return on Equity tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap nilai indeks JII. Temuan ini membuktikan terjadinya fenomena detachment (keterputusan), di mana pasar modal syariah terbukti bergeser dari Hipotesis Pasar Efisien (EMH) menjadi pasar yang dikendalikan oleh sentimen (sentiment-driven market). Efek kontagion dari kepanikan pandemi COVID-19 dan ketidakpastian geopolitik memaksa investor untuk mengabaikan instrumen transmisi moneter maupun metrik laporan keuangan historis. Implikasi dari penelitian ini menegaskan urgensi bagi investor dan pembuat kebijakan untuk lebih menginkorporasikan indikator sentimen forward-looking dalam memitigasi risiko saat terjadi guncangan sistemik ekstrem.

Item Type:	Thesis (Skripsi)
Additional Information:	[No. Panggil: 2210111109] [Pembimbing: Dr. Dewi Cahyani Pangestuti, SE., MM] [Penguji 1: Dr. Sri Mulyantini, S.E., M.M] [Penguji 2: Ardhiani Fadila, S.ST., M.E.]
Uncontrolled Keywords:	Jakarta Islamic Index, System GMM, Krisis Makroekonomi, Kinerja Keuangan, Perilaku Keuangan, Sentimen Investor
Subjects:	H Social Sciences > HB Economic Theory H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD61 Risk Management
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Program Studi Manajemen (S1)
Depositing User:	AHMAD YASIN
Date Deposited:	24 Jul 2026 08:28
Last Modified:	24 Jul 2026 08:28
URI:	http://repository.upnvj.ac.id/id/eprint/51074

Actions (login required)

View Item